Giới thiệu
Các phát hiện mới nhất từ GlobalData tiết lộ sự tăng trưởng đáng chú ý 27,1% trong vốn hóa thị trường của 25 ngân hàng lớn nhất thế giới, đạt tới mức 4,6 nghìn tỷ USD vào cuối quý 4 năm 2024. Sự tăng trưởng đáng kể này, chủ yếu được củng cố bởi các đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, ghi lại một khoảnh khắc đầy quan trọng trong bối cảnh ngân hàng toàn cầu, cho thấy cả những thành công xuất sắc và những thách thức đáng kể mà các tổ chức tài chính nổi bật phải đối mặt.
Động Lực Thị Trường và Ảnh Hưởng của Cục Dự Trữ Liên Bang
Theo Murthy Grandhi, một Nhà phân tích Hồ sơ Công ty tại GlobalData, các đợt cắt giảm lãi suất chiến lược 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang trong tháng 11 và tháng 12 đã kích thích một phản ứng tích cực trong giá cổ phiếu ngân hàng. Tuy nhiên, một giọng điệu thận trọng hơn đã xuất hiện khi Fed cho biết sẽ có ít đợt cắt giảm lãi suất hơn dự kiến trong năm 2025, dấy lên lo ngại về lạm phát dai dẳng. Sự chuyển biến quan trọng này đã thêm một lớp phức tạp vào một môi trường thị trường đã biến động khi các ngân hàng toàn cầu điều hướng các kích thích kinh tế đa dạng.
Ngân Hàng Mỹ Dẫn Đầu
JPMorgan Chase khẳng định vị thế của mình là ngân hàng lớn nhất thế giới, với mức tăng trưởng vốn hóa thị trường đáng kinh ngạc 37,2% lên 674,9 tỷ USD. Sự tăng trưởng này có được nhờ vào các khoản phí quản lý tài sản gia tăng và một lĩnh vực ngân hàng đầu tư phát triển mạnh mẽ, tiếp tục định vị nó ở vị trí dẫn đầu so với các đối thủ. Ngược lại, Ngân hàng TD đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh 20,1% xuống còn 93,1 tỷ USD trong vốn hóa thị trường, chịu tổn thất từ lợi nhuận quý không vượt trội và các khoản phạt quy định vượt quá 3 tỷ USD cho các vi phạm phòng chống rửa tiền.
Các Gã Khổng Lồ Tài Chính Trung Quốc Thịnh Vượng
Bốn ngân hàng lớn của Trung Quốc, bao gồm ICBC và Ngân hàng Trung Quốc, đã thể hiện tỷ lệ tăng trưởng đáng kể từ 30%-40%, là kết quả trực tiếp của các biện pháp kích thích được đưa ra vào cuối năm 2024. Với những nỗ lực nhằm nâng cao tính thanh khoản, hồi sinh các lĩnh vực chính và ổn định thị trường tài chính thông qua các biện pháp nới lỏng lãi suất, các tổ chức này đã chuyển mình hiệu quả trước những bất ổn về chính trị và thương mại.
Ngân Hàng Châu Âu: Số Phận Khác Nhau
Các ngân hàng Châu Âu cho thấy các kết quả khác nhau: trong khi HSBC báo cáo mức tăng vốn hóa thị trường khiêm tốn 13,5%, UBS gặp khó khăn với sự sụt giảm nhẹ (-0,4%) khi phải đối mặt với những phức tạp trong việc hòa nhập Credit Suisse. Hiệu suất phân hóa nhấn mạnh những thách thức tiếp tục mà các ngân hàng trong khu vực phải đối mặt trong bối cảnh biến động kinh tế toàn cầu.
Sự Bền Bỉ Trong Ngành Ngân Hàng Ấn Độ
Ngân hàng Ấn Độ cho thấy sự bền bỉ với vốn hóa thị trường của ICICI Bank tăng vọt 25,8% lên 105,7 tỷ USD, minh chứng cho tiềm năng của hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số đang mở rộng của Ấn Độ. Ngược lại, tăng trưởng của HDFC Bank dừng lại chỉ ở mức 1,6%, cho thấy những áp lực cạnh tranh và chi phí hoạt động gia tăng đang làm phức tạp thêm con đường phía trước.
Tình Hình Tương Lai và Những Thách Thức Sắp Tới
Nhìn về phía trước, Grandhi cảnh báo về những rủi ro tiềm tàng có thể làm gián đoạn các hướng đi tài chính, bao gồm khả năng đánh thuế trong các chính quyền chính trị sắp tới, cũng như nợ công gia tăng và căng thẳng địa chính trị. Những động lực này có thể định hình hiệu suất thị trường một cách đáng kể trong năm 2025 và những năm tiếp theo.
Những Điểm Chính
- 25 ngân hàng toàn cầu hàng đầu đã tận hưởng mức tăng 27,1% trong vốn hóa thị trường, đạt 4,6 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2024.
- Các đợt cắt giảm lãi suất của Mỹ đã ảnh hưởng đáng kể đến cổ phiếu ngân hàng, bất chấp lo ngại về lạm phát dai dẳng.
- JPMorgan Chase và Goldman Sachs xuất sắc, trong khi Ngân hàng TD gặp phải những tổn thất lớn.
- Các ngân hàng Trung Quốc đã trải qua sự phát triển ấn tượng, nhờ vào các biện pháp kích thích quy mô lớn.
- Các ngân hàng Châu Âu có kết quả hỗn hợp, với các thách thức trong việc hòa nhập và chiến lược.
- Các ngân hàng Ấn Độ thể hiện sự bền bỉ với một số tổ chức thể hiện sự tăng trưởng đáng kể.
