Giới thiệu
Sự tăng vọt trong hiệu suất cổ phiếu trong hai năm qua có thể khiến một số nhà đầu tư lo lắng, nhưng dữ liệu lịch sử cho thấy rằng từ bỏ thị trường có thể là một lựa chọn nguy hiểm.
Tiền lệ lịch sử
Với chỉ số S&P 500 tăng 785% kể từ cuộc khủng hoảng tài chính và 68% kể từ đáy thị trường gấu cuối cùng vào tháng 10 năm 2022, cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận chưa từng có. Theo BMO Capital Markets, sự thăng hoa đáng kinh ngạc này không chỉ là hiện tượng tạm thời; các xu hướng lịch sử cho thấy rằng những đợt tăng trưởng mạnh mẽ trên thị trường thường kéo dài.
Hiểu Rõ Động Lực Thị Trường
Các phân tích thống kê tiết lộ rằng sau những khoản lợi tương tự, S&P 500 đã ghi nhận lợi nhuận dương 58% trong năm tiếp theo. Hơn nữa, lợi nhuận hai con số xảy ra trong khoảng một phần ba các trường hợp này, cho thấy khả năng phục hồi trong hiệu suất thị trường ngay cả trong bối cảnh hoài nghi. Các thập kỷ trước cung cấp một mẫu hình cho các kỳ vọng trong tương lai, mặc dù có những ngoại lệ đáng chú ý phản ánh sự thay đổi kinh tế rộng lớn hơn.
Điều Hướng Trong Môi Trường Thị Trường Ngày Nay
Mặc dù các định giá hiện tại cao—nơi mà tỷ lệ thu nhập tương lai của S&P 500 liên tục vượt quá 20 lần—sức mạnh thị trường tổng thể được hỗ trợ bởi nền tảng kinh tế vững chắc và tăng trưởng lợi nhuận cổ phiếu, theo BMO. Việc dựa vào các định giá như một công cụ thời điểm thị trường có thể không còn phù hợp, xét đến các lợi nhuận lịch sử trong những bối cảnh kinh tế tương tự.
Chiến Lược Đầu Tư Tương Lai
Các chiến lược gia tại BMO cho rằng các lĩnh vực như công nghệ và tiêu dùng tự do sẽ dẫn dắt thị trường đi lên. Với các cổ phiếu công nghệ cho thấy hiệu suất vượt trội liên tục trong suốt thập kỷ qua, tiềm năng tiếp tục có vẻ hứa hẹn cho năm tới. Phân tích này cung cấp một khuôn khổ để các nhà đầu tư xem xét nơi tập trung vốn khi họ tìm cách tận dụng động lực thị trường hiện tại.
Các Điểm Quan Trọng
- Các xu hướng lịch sử chỉ ra khả năng tăng trưởng bền vững của thị trường cổ phiếu sau những đợt tăng đáng kể.
- S&P 500 thường hoạt động tốt sau những sự gia tăng đáng kể trong các năm trước đó.
- Các định giá thị trường hiện tại có thể không ngụ ý một sự suy giảm tức thời, xét đến lợi nhuận và điều kiện kinh tế mạnh mẽ.
- Tập trung đầu tư nên tiếp tục hướng đến các lĩnh vực công nghệ và tiêu dùng tự do để đạt được lợi nhuận mạnh mẽ.
